您正在访问工业互联网行业应用平台:88.118.96331 前往国家顶级节点服务平台查询
咨询电话:

13796065330

首页 > 市场行情 > 调味品行业分化加速 复合型产品成第二增长曲线

调味品行业分化加速 复合型产品成第二增长曲线

2024-09-05 00:00    来源:中国经营报  点击量:17  评论(0人参与)
 

当下,酱油、醋市场的竞争,已经是愈发激烈。


根据近期17家A股上市调味品企业发布的财报分析,行业已经呈现加速分化态势。“2019年17年上市企业中亏损企业数量为0,2023年则有9家企业开始出现营收和利润的双降,其中有两家企业为亏损状态。”赛迪顾问消费经济研究中心分析师郝振凯向《中国经营报》分析说。


与此同时,记者注意到,调味品企业的产品类别中,复合型调味品的销售大多呈现上升趋势,已然成为第二增长曲线。就此,记者向千禾味业(603027.SH)、海天味业(603288.SH)、中炬高新(600872.SH)等多家调味品上市企业发去采访函或者致电,但是对于2023年的业绩、复合调味品未来发展等问题,均未给予回复。


“调味品的发展其实和经济发展密不可分,长期来看,中国调味品市场值得看好,并且有充分的发展空间。”对此,著名食品营销专家、龙品锡资本创始人王海宁认为,首先,家庭人口结构的变化,让复合调味品有了新的增长空间;其次,餐饮行业的复苏,让调味品to B市场发展有了增量空间。


行业内卷加剧


记者注意到,海天味业、加加食品(证券简称“ST加加”,002650.SZ)、恒顺醋业(600305.SH)等企业2023年的业绩出现“双降”。


财报显示,2023年,海天味业实现营收约245.6亿元,同比下滑4.10%,归母净利润约为56.27亿元,同比下滑9.21%;加加食品2023年实现营收14.54亿元,同比下滑13.78%,净利润则亏损1.91亿元;恒顺醋业2023年营收21.06亿元,同比下降1.52%,归母净利润8689.94万元,同比下降37.03%。


千禾味业在年报中提到:“2023年,消费需求低迷,消费者对性价比的追求更加极致,市场主体为进一步抢占存量消费需求、竞争更加激烈……渠道迭变和商业模式创新,企业获客难度和获客成本加大;此外行业产能相对饱和,企业竞争加剧。”


郝振凯指出:“2023年调味品行业出现业绩下滑和亏损,更大程度上是行业增长到一定程度所产生的内部结构调整。”他认为,相比于2022年,2023年整体增速确实呈现放缓趋势。从行业内部看,市场进入成熟期,竞争更加激烈,对于企业的品牌力和产品力提出了更高的要求,现阶段调味品行业正朝着复合方便的方向迈进。从结构来看,亏损企业主要集中在酱油、蚝油等单一调味品类企业,复合调味品则呈现增长趋势。


王海宁则表示:“调味品行业出现业绩下滑和亏损的原因是市场饱和,低迷的消费需求未能支撑品牌业绩增长,这与消费分层有着直接的关系,当下消费者能省则省。”同时他认为,行业供大于求加剧了品牌间的内卷,因此促销活动的增多和渠道成本的增加也影响了调味品行业的业绩;另外,高端调味品的故事讲不下去了,尤其是“零添加”系列的产品,并不能打动消费者,因此品牌通过高端产品获得高利润的方式走不通了。


正如上述所言,记者注意到,近几年“零添加”几乎成为各大调味品企业的主打产品,而且价格居高不下。但从上市调味品企业的最新财报看,主力产品销量下滑,“零添加”难以成为企业“拉客”的噱头。


线上线下竞争激烈


艾媒咨询数据显示,消费者主要通过线下商超商品陈列处(52.2%)或综合电商渠道(40.4%)了解调味食品,超五成消费者购买调味食品的渠道为连锁超市/大型商场(55.0%)、综合电商渠道(43.7%)。


记者注意到,2021年以来,海天味业的经销商数量开始下滑,从2021年年末的7430家,下降至2023年年末的6591家。


面对外界对于公司经销商数目变化的质疑,海天味业董事长庞康在业绩说明会上表示,经销商数量与营收之间不是呈正向比例关系,经销商数量的减少一方面是公司对网络的主动优化,更注重经销商的发展质量;另一方面在存量经济下,竞争也更加激烈,一部分效率低下缺乏竞争力的小规模经销商被市场所淘汰。


在中国食品产业分析师朱丹蓬看来,海天味业线下经销商的减少,主要是企业此前为了业绩增长大幅扩张导致的。“道理很简单,一个县城里如果有两到三家同品牌经销商,它们之间就容易形成恶性竞争,导致出现窜货及其他问题,整体价格体系就会乱。”


王海宁表示:“在线下市场,硬折扣零售或许将成为调味品的主力渠道,而离消费者更近的社区超市,能够解决消费者突发的调味品需求。”他认为,渠道越多元,购买越方便,也就意味着消费者不需要通过囤货来获得低价的产品,这在一定程度上也影响了调味品的分销。


记者注意到,近几年,调味品企业纷纷进行线上布局,但是多数公司线上渠道的营收出现增长停滞或下滑。财报显示,2023年,海天味业线上渠道营收合计8.89亿元,同比减少10.06%;中炬高新线上营收也从上年度的1.09亿元减少至9780万元;千禾味业的线上营收合计6.31亿元,与2022年基本持平。


就此,朱丹蓬建议:“以调味品来说,整体来看,传统渠道应该是主力销售渠道,因为调味品单价比较低,重量比较重,从电商的角度来说,它的物流费偏高,未来还是应该以传统渠道为主。”


“线上与线下渠道的差异,更多是在于产品售卖信息流的获取方式上。目前线下渠道的创新空间较为有限,更多的只是停留在美化展示空间。线上渠道方面,基本各类企业都有布局,差别在于企业对短视频、直播带货等方式的介入时机,以及运营团队自身的素质能力、打造优势品的能力上。”郝振凯表示,根据年报数据,企业品牌营销费用的大幅增长,对部分业绩承压的企业而言,营销ROI(投资回报率)则呈现降低趋势,在一定程度上也可理解为获客成本的增加。


复合型调味品增长快速


记者注意到,目前,复合调味品已然成为企业的第二增长线。


这从企业财报上可以看出,例如,海天味业2023年的非主力产品实现增长:醋、料酒、复合调味品等其他产品营收总计34.99亿元,同比增长19.35%;天味食品(603317.SH)2023年在火锅调料、中式菜品调料、香肠腊肉调料等多个产品板块实现收入正增长,对应产品营收分别为12.22亿元、15.19亿元、2.96亿元,同比分别增长1.97%、28.58%、47.73%。


相关数据显示,2022年中国调味品市场规模达到5133亿元(其中复合调味品市场规模为1786亿元)。根据艾媒咨询报告,预计2023年我国复合调味品市场规模将达到2032亿元,2027年达到3367亿元,复合增长率为13.46%,市场空间广阔。


基于此,很多调味品企业开始布局复合调味品和进行产品创新。其中,海天味业推出黄豆酱、拌饭酱、火锅底料等产品;千禾味业推出柠檬醋、火锅醋;中炬高新旗下的厨邦品牌推出火锅底料、火锅鲜蚝油等。


但是财通证券分析认为,复合调味品面临以下问题:渠道库存积压,特别是企业推出大量新品,需要进行库存去化;复合调味品行业竞争格局恶化,产能过剩导致供大过求,且行业同质化严重,企业难以生产出有别于竞争对手的爆款产品;渠道红利暂时褪去,经历了2020年的快速发展,渠道扩张迅速,渠道治理亟须调整优化;消费者教育和市场渗透率有待提升,且需长时间培养消费者心智。


“因此,头部企业着重调整渠道,并进一步对经销商进行规范管理。”财通证券表示。比如,有些企业通过大力促销消化积压库存,对经销商进行分级管理,推出优商扶商的分级运营模式;细化渠道划分,根据不同品类间的销售终端差异,将调味料与方便速食在经销商等方面做出区分。


“2023年中国餐饮行业规模达到5.3万亿元,2024年餐饮行业规模必将超过6万亿元,餐饮行业的增长,也带来调味品市场的增长,二者是唇齿相依。”朱丹蓬表示,未来复合调味品的增长还是非常迅猛,但传统单一的品类会被复合调味品蚕食部分市场份额,这从很多传统调味品企业的业绩不难看出。“未来调味品会以餐饮渠道作为增长的核心,这是一个大的趋势。”


免责声明:
本网站部分内容来源于合作媒体、企业机构、网友提供和互联网的公开资料等,仅供参考。本网站对站内所有资讯的内容、观点保持中立,不对内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。如果有侵权等问题,请及时联系我们,我们将在收到通知后第一时间妥善处理该部分内容

猜你喜欢

相关评论

好评
0% 0
中评
0% 0
差评
0% 0
       匿名发表     (内容限5至200字)     当前已经输入 0
  • 暂无评论

资讯排行

热搜新闻词

产品快报


平台首页 新闻资讯 供应信息 求购信息 企业名录 行业展会 人才招聘 招商加盟 关于我们

免责声明:本站所有信息均由网友自由发布,本站不承担由于内容的合法性及真实性所引起的一切争议和法律责任

版权所有:哈尔滨财盛源商贸有限公司

电话: 邮箱:

备案号:黑ICP备2023000228号-2